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期权价格与利率的关系,期权价格和执行价格的关系

内容导航:
  • 利率提高对期权价格的影响
  • 期权费怎么计算,和利率什么关系
  • 利率对期权价格有什么影响?
  • 无风险利率对期权价值的影响?
  • 为啥有时候期权价格上升,但对应的IV却下跌
  • 期权是什么意思_利率期权介绍
  • Q1:利率提高对期权价格的影响

    假设你在三个月後会有一笔资金到位,想要购买股票,但是,你想将购买价格锁定在目前的价位,有两个可行的做法。其一是目前先借钱买股票,等到三个月後资金到位时再还钱并付利息(利息可视为将未来股票的购买价格锁定在目前价位的资金成本);另一个作法是在目前购买三个月後买进股票的权利,也就是看涨期权,亦可将价格锁定(履约价格)。如果利率越高,对於借钱买股票并持有到三个月後的资金成本就越高,或者可视为未来购买股票的成本就越低。因此,持有看涨期权合约的现值也就越高(比较划得来)。

    Q2:期权费怎么计算,和利率什么关系

    无风险利率越高,看涨期权的价值越高;
    无风险利润越高,看跌期权的价值越低。
    假设股票的价格不变,高利率会导致执行价格现值降低,从而增加看涨期权的价值;看跌期权正好相反。

    Q3:利率对期权价格有什么影响?

    要分情况而言,首先看利率的变化是反映了通货膨胀率的变化还是资金市场上资金的稀缺度的变化.假设利率上涨是因为通货膨胀,那么看涨期权随之也会溢价,因为通胀会导致实物资产升值;假设利率上涨是因为市场资金紧缺,那么看涨期权随之会跌价,因为实物资产相对资金贬值.

    Q4:无风险利率对期权价值的影响?

    无风险利率
    无风险利率是指期权交易中的机会成本(Opportunity Cost)。 我们来看一下买入看涨期权和买入标的资产的区别。如果买入了看涨期权,只要先付定金(权力金)以后付款就可以,而买入现货要马上付款。也就是说相对于买入现货来说,买入看涨期权具有延迟付款的效果,那么利率越高对看涨期权的买方来说也就越有利,即随着利率的增加,看涨期权的价格随之增加。而买入看跌期权要比买出现货晚收到货款,所以看跌期权的价格随利率增加而减少。

    Q5:为啥有时候期权价格上升,但对应的IV却下跌

    正常现象,理论上当其它因素不变时,IV波动率下跌,期权价格会下跌,但实际上,Ⅳ波动率下跌的同时,其它因素也在变化,比如标的价格变化可能正在引起期权格上升,而这种上升影响又大于波动率下降的影响时,共同作用下,就形成了期权价格上升,而IⅤ波动率下降的现象。
    期权价格由标的价格,波动率,行权价格,到期时间,无风险利率等因素共同决定。这些决定期权价格的因素中,利率影响很小,行权价和到期时间是已知固定不变的,真正决定期权价格的因素主要是标的价格和波动率,而标的价格对期权行格的影响一般比波动率影响更大,也更直观。
    实际期权交易中,要准确考虑标的价格和波动率两个因素,才能达成预期。或者用合适的组合策略,对冲不确定的那个因素。

    Q6:期权是什么意思_利率期权介绍

    期权通过用股票期权来说容易理解: 就是指一个公司授予其员工在一定的期限内(如10年),按照固定的期权价格购买一定份额的公司股票的权利。行使期权时,享有期权的员工只需支付期权价格,而不管当日股票的交易价是多少,就可得到期权项下的股票。期权价格和当日交易价之间的差额就是该员工的获利。如果该员工行使期权时,想立即兑现获利,则可直接卖出其期权项下的股票,得到其间的现金差额,而不必非有一个持有股票的过程。究其本质,股票期权就是一种受益权,即享受期权项下的股票因价格上涨而带来的利益的权利。 官方解释:期权(option)又称为选择权,是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲,期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价,使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易,行使其权利,而义务方必须履行。在期权的交易时,购买期权的一方称作买方,而出售期权的一方则叫做卖方;买方即是权利的受让人,而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。 利率期权是一种与利率变化挂钩的期权,到期时以现金或者与利率相关的合约(如利率期货、利率远期或者政府债券)进行结算。最早在场外市场交易的利率期权是1985年推出的利率上限期权,当时银行向市场发行浮动利率票据,需要金融工具来规避利率风险。利率期权是指买方在支付了期权费后即取得在合约有效期内或到期时以一定的利率(价格)买入或卖出一定面额的利率工具的权利。利率期权合约通常以政府短期、中期、长期债券,欧洲美元债券,大面额可转让存单等利率工具为标的物. 利率期权是一项关于利率变化的权利,买方支付一定金额的期权费后 利率期权

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