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期权网格交易,如何做期权

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  • 请教!被套的股票不断地成功做T,成本会降到股票现在价格以下(即盈利)吗?谢谢?
  • 怎么开始学期货交易,一般人做期货能赚钱么
  • 网格交易法:数学+传统智慧战胜华尔街的媒体评论
  • 网格交易法:数学+传统智慧战胜华尔街的图书目录
  • 如何利用股票期权进行场外个股套利?
  • 国内正规期权交易平台有哪些
  • Q1:请教!被套的股票不断地成功做T,成本会降到股票现在价格以下(即盈利)吗?谢谢?

    理论上来说可以,但是操作起来成功的概率很小。尤其是在现在的形式下更加困难。

    Q2:怎么开始学期货交易,一般人做期货能赚钱么

    这是可以的,期货门槛并不高,操作性也比较强
    不过投资有风险,谨慎操作
    刚开始做好资金控制,期货这赚钱也会很刺激
    不能一赚钱就盲目了
    祝投资顺利,做期货有什么不清楚的地方都可以咨询

    Q3:网格交易法:数学+传统智慧战胜华尔街的媒体评论

    喜欢做一名宽客,
    是因为你可以自己掌握命运
    近十年来,量化投资成为了欧美资本市场发展的热点与焦点,发展势头迅猛。从2012年开始,国内量化投资与对冲基金的各类论坛、会议、组织如雨后春笋,层出不穷。其中2012年3月中国量化投资学会正式成立,仅仅半年,就从十几个人的兴趣小组发展成为中国最大的量化投资的研究团体,会员遍及全国各地,甚至北美、欧洲、港台均有相应分会成立。
    对于量化投资生机勃勃的发展势头,我有着很深的体会。2011年年底我的《量化投资——策略与技术》一书出版后,一个月内第一版就脱销了,说明整个市场对于量化投资方面的书籍渴求巨大,在这种情况下,中国量化投资学会提出编撰《量化投资与对冲基金丛书》的设想,立刻得到了业内人士的热烈响应。
    林万佳博士的《网格交易方法——数学+传统智慧战胜华尔街》一书是丛书“策略”系列的重要构成部分,本书介绍了一种短线交易的方法,即采用网格对价格的波动进行捕捉。这个网格就像渔翁的渔网一样,将一定范围内的鱼一网打尽。
    具体做法是在进货价上下一定距离(Grid)设定限价定单,当价格触及该价位时买卖一定数量的股票。网格交易法参考渔翁捕鱼的传统智慧,在股票市场布下天罗地网,捕捉股票市场的每一个获利机会,实现超额回报。用网格交易法入市后可以不必理会上市公司的基本面和技术分析,只要价格触及网格,就自动买入或卖出一定数量的股票。
    国内的散户主要采用的是追涨杀跌的方法,网格交易法正好与此相反,而是抄底摸顶。这种方法尤其适合在震荡行情中的短线交易,配合林博士的另外一本书《保本投资法——不跌的股票》中介绍的期权策略,将可以实现低风险条件下的收益最大化。
    国内市场结构主要还是以短线交易者为主,大家主要采用的还是以趋势追踪为主的技术分析方法,由于采用同样策略的交易者众多,使得获利的难度也大大增加。网格交易法是另外一种全新的交易策略,完全可以与趋势交易法补充应用。比如:主要的头寸用于趋势交易,少量的头寸进行短线的网格交易,这样就在不增加风险的情况下,增强收益机会。
    本书列出150多个例子展示网格交易法的操作,并列出常犯的错误。网格交易法的入市规则与保本投资法相同,但买卖规则独特。在升市可以获取丰厚利润,配合《保本投资法——不跌的股票》的看跌期权可以在跌市保本,等待反弹时机狠狠获利。
    林博士和他的团队,用量化投资的技术,将网格交易法编写成计算机程序,在Trade Station平台上自动执行网格交易股票买卖。对超过43只美国最活跃的股票及ETF过去38年的历史数据进行测试,止损点设在5%,没有考虑看跌期权的对冲,依然获得满意结果。这本书提出的投资思想和方法令人耳目一新,是一本值得好好研读的教材。
    中国经济经过三十年的高速发展,各行各业基本上已经定型,能够让年轻人成长的空间越来越小了。未来十年,量化投资与对冲基金这个领域是少有的几个,可以诞生个人英雄的行业,无论出身贵贱,无论学历高低,无论有无经验,只要你勤奋、努力。脚踏实地地研究模型,研究市场,开发出适合市场稳健盈利的交易系统,实现财务自由,并非遥不可及的梦想。所以,从事量化投资与对冲基金这个行业,不仅仅是为了实现财务自由,更重要的是人性的尊严。
    让我们一起拥抱中国量化投资与对冲基金黄金时代的到来!
    丁鹏 博士
    中国量化投资学会理事长
    方正富邦基金公司资深量化策略师
    《量化投资——策略与技术》作者
    《量化投资与对冲基金》副主编
    CCTV/第一财经特邀嘉宾
    2012/12 北京 丰融国际大厦

    Q4:网格交易法:数学+传统智慧战胜华尔街的图书目录

    第1章 股市随机漫步理论 1
    1.1 股票升跌随机漫步 1
    1.2 股价不可预测论 2
    1.3 基金平均回报的误解 3
    1.4 粒子扩散理论 4
    1.5 绝对概率 4
    1.6 蒙地卡罗模拟 5
    第2章 平均成本法跑赢大市 7
    2.1 平均成本法 7
    2.2 复利的魔力 8
    2.3 时间价值 8
    2.3.1 一次性投入 8
    2.3.2 一切从储蓄开始 14
    2.4 智能基金定投 14
    2.5 单日回报 15
    2.6 “低买——高卖模型”跑赢大市 16
    2.7 渔翁撒网的启示 18
    2.8 网格图的启示 19
    第3章 让利润奔跑 20
    第4章 网格的运用 23
    4.1 道氏价格运动 24
    4.2 网格的结构与规则 24
    4.3 网格设定的2:20%规则 27
    4.4 裂口 30
    第5章 保本投资法:股票+期权 33
    5.1 黑天鹅事件 33
    5.2 保本胜于一切 34
    5.3 看跌期权:掌握未来的水晶球 37
    5.4 黑天鹅对冲基金 37
    第6章 带保险的网格 39
    6.1 保险性期权 39
    6.2 看跌期权的选择 39
    6.3 保本点 40
    6.4 网格目标价位 40
    6.5 目标价格计算器 40
    6.6 进销存记录 44
    第7章 升市获利法 49
    7.1 升市中让利润奔跑 49
    7.2 高位布网 50
    7.3 拉高看跌期权行使价 50
    7.4 牛熊MACD 50
    7.5 QQQQ历史测试 51
    第8章 跌市保本法 63
    8.1 低位布网等反弹 63
    8.2 增加保险性看跌期权 65
    8.3 补仓 67
    8.4 套现看跌期权 69
    第9章 卖空布网 84
    9.1 结构 84
    9.2 保险 85
    9.3 QQQQ卖空测试 85
    9.4 看涨操作测试 122
    第10章 历史测试 130
    10.1 定期法:看涨网格 130
    10.1.1 黄金ETF:GLD 130
    10.1.2 石油ETF:USO 153
    10.1.3 恒指ETF:EWH 179
    10.2 趋势法:牛熊MACD 190
    第11章 期货 208
    11.1 期货看跌期权 208
    11.2 目标价格设定 210
    11.3 例子 210
    第12章 外汇 224
    12.1 外汇市场 224
    12.2 外汇期权 224
    第13章 入市时机 231
    13.1 升市 231
    13.2 熊市 234
    13.3 牛皮市 234
    第14章 无期权股票的操作 235
    14.1 止损 235
    14.2 β对冲 238
    第15章 全自动程序化交易 239
    15.1 全自动交易 239
    15.2 历史验证 239
    附录A 双向获利网格 242
    附录B 退出策略 243
    B.1 升市离场策略 243
    B.2 跌市离场策略 243
    附录C 常见错误 244
    C.1 用保证金全仓买入 244
    C.2 设定较低的目标价 244
    C.3 离场后没有及时进场 245
    C.4 网格大小设定 245
    C.5 保险性期权行使价的选择 245
    后 记 246

    Q5:如何利用股票期权进行场外个股套利?

    闪牛分析:提供一下两个方案,仅供参考!
    1、蝶式套利
    以看涨期权为例,出现2C2>C1+C3的机会时,需要卖出两手行权价K2的看涨期权、买入一手行权价K1的看涨期权、买入一手行权价K3的看涨期权,这种套利叫做买入蝶式套利。徐晴媛分析师提醒投资者,从图中可以明显看到,出现套利机会时,组合后的盈亏曲线恒在0轴之上,无论合约标的价格ST如何发展,到期时都能获得盈利。
    到期时,如果ST<K1,四手看涨期权全部属于虚值期权,买入的两手放弃即可,损失权利金C1+C3,卖出的两手对手方会放弃,获得权利金2C2,较终盈利2C2-(C1+C3);如果K1<ST<K2,行权价K1的看涨期权属于实值期权,行权后获得开仓价为K1的合约标的多头,平仓后获得盈利ST-K1,另外三手看涨期权属于虚值期权,所以较终盈利为[2C2-(C1+C3)]+(ST-K1)。
    如果K2<ST<K3,行权价K3的看涨期权属于虚值期权,另外三手看涨期权属于实值期权,行权履约后分别获得一手开仓价为K1的合约标的多头和两手开仓价为K2的合约标的空头,对冲平仓后获得盈利2K2-K1-ST,所以较终盈利为[2C2-(C1+C3)]+(2K2-K1-ST);
    如果ST>K3,四手看涨期权全部属于实值期权,行权履约后分别获得一手开仓价为K1的合约标的多头、两手开仓价为K2的合约标的空头、一手开仓价为K3的合约标的多头,对冲后结果为2K2-K1-K3=0,所以较终盈利为2C2-(C1+C3)。
    在实际交易过程中,当K1<ST<K2或K2<ST<K3时,两种情况都会出现行权履约后剩余一腿合约标的无法对冲的情况。如果第二天再进行平仓会出现隔夜价格波动的风险,所以蝶式套利不适用于实物交割的期权,即目前国内上市的50ETF期权、白糖期权、豆粕期权均不适合进行蝶式套利交易,但适用于现金交割的期权。
    2、鹰式套利
    买入蝶式套利中,卖出的两手期权的行权价相同,如果这两手行权价不同,且四手期权的行权价间隔均相等,这样的组合就叫做鹰式套利。其原理和交易操作与蝶式套利完全相同,在此不再赘述。
    不合理区间:
    虽然在真实的交易市场中,并不是每个人都是理性的,价格之间会出现一定的价差,但每个价格都有一个合理的区间,如果超出了这个区间就出现了套利机会,但这种情况在真实的交易市场中极少发生,所以在此只简要概述不做深入讨论。
    1.价格下限
    期权价值由内在价值和时间价值组成,如果期权价格低于其内在价值,就出现了套利机会。对于看涨期权可通过买入期权、卖出合约标的持有到期赚取盈利;对于看跌期权则通过买入期权、买入合约标的持有到期赚取盈利。
    2.价格上限
    买入看涨期权的目的是为了获取未来以行权价买入合约标的的权利,如果看涨期权的价格高于合约标的的价格,就可以通过卖出看涨期权、买入合约标的持有到期赚取盈利。
    买入看跌期权的较高回报是行权价,如果看跌期权的价格高于行权价,就可以通过卖出看跌期权持有到期赚取盈利。
    3.垂直套利
    看涨期权的价格与行权价成反比,所以如果出现低行权价的看涨期权价格低于高行权价的看涨期权价格,就可以通过买入低行权价的看涨期权、卖出高行权价的看涨期权持有到期赚取盈利。
    看跌期权的价格与行权价成正比,如果出现高行权价的看跌期权价格低于低行权价的看跌期权价格,就可以通过买入高行权价的看跌期权、卖出低行权价的看跌期权持有到期赚取盈利。

    Q6:国内正规期权交易平台有哪些

    国内现在正规的期权交易平台,由两部分组成,第一部分是证券交易所,目前只有上海证券交易所推出了上证50 ETF期权,深圳证券交易所暂时没有新的期权品种上市,另一部分就是期货交易所,目前已经上市的豆粕期权,白糖期权,铜期权分别属于三个不同的商品期权交易所。

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